Nadat hij jarenlang last had van zijn luchtwegen en een droge huid, ondervond Menno Boon bij toeval de heilzame werking van luchtbevochtiging. Menno besloot daarom het bedrijf Heet & Vochtig BV te starten per 1 april 2012. Zijn onderneming handelt in slecht één artikel, Zweetwigwams. Per 1 april 2015 is de balans van Heet & Vochtig BV als volgt samengesteld:
Heet en Vochtig BV Balans per 1 april 2015 (bedragen in euro’s) | | | |
Bedrijfsruimte | 210.000 | Hypotheek | 84.000 |
Minus: Cumulatieve | | Crediteuren | 11.850 |
afschrijvingen—Bedrijfsruimte | 13.500 | Nog te betalen interest | 700 |
| 196.500 | Totaal Vreemd Vermogen | 96.550 |
Transportbussen | 43.000 | | |
Minus: Cumulatieve | | | |
afschrijvingen—Transportbussen | 18.000 | Aandelenkapitaal | 200.000 |
| 25.000 | Ingehouden winst | 117.050 |
| | Totaal Eigen Vermogen | 317.050 |
Handelsvoorraad | 81.600 | | |
Debiteuren (netto) | 73.500 | | |
Liquide middelen | 37.000 | | |
| 413.600 | | 413.600 |
Menno heeft lang zitten puzzelen op de waardevermindering van de bedrijfsruimte. Hij heeft bij de start van zijn onderneming besloten die in 20 jaar af te schrijven volgens de lineaire methode. De restwaarde van de bedrijfsruimte is na die 20 jaar €120.000. Deze ruimte heeft hij gedeeltelijk gefinancierd met een hypotheek, die na 20 jaar ineens wordt afgelost. De interest op de hypotheek is 5% per jaar. Betaling van de interest is ieder half jaar achteraf, op 31 januari en op 31 juli.
Menno’s onderneming bezit twee transportbussen om de Zweetwigwams te bezorgen bij klanten. De eerste bus is gekocht op 1 april 2012 en heeft een aanschafprijs van €19.000. Deze bus wordt in vijf jaar afgeschreven volgens de lineaire methode. Aan het einde van die periode is de restwaarde €4.000. De tweede is gekocht op 1 oktober 2012. Deze duurdere bus had een aanschafprijs van €24.000. Deze bus wordt op dezelfde manier afgeschreven als de eerste; na vijf jaar is de restwaarde wel hoger, namelijk €6.000.
In het magazijn van Heet & Vochtig BV ligt op 1 april 2015 een handelsvoorraad van 1.500 Zweetwigwams (hetgeen in overeenstemming is met de administratie). Onderstaande tabel geeft meer gedetailleerde informatie over aankoopdata, hoeveelheden en inkoopprijzen van die voorraad:
Inkoopdatum | Hoeveelheid | Inkoopprijs | Inkoopwaarde |
donderdag 5 februari 2015 | 400 | € 55,00 | € 22.000 |
donderdag 26 februari 2015 | 525 | € 50,00 | € 26.250 |
zaterdag 14 maart 2015 | 575 | € 58,00 | € 33.350 |
Totaal | 1.500 | | € 81.600 |
De post debiteuren op de balans is tegen een netto bedrag op de balans vermeld. De voorziening dubieuze debiteuren per 1 april 2015 bedraagt €1.500. Heet & Vochtig BV treft deze voorziening op basis van een percentage van de omzet. Menno gaat er vanuit dat 2% van de netto omzet niet inbaar zal zijn.
Het waarderen van de voorraad en het verrichten van bij- en afboekingen heeft Menno de nodige hoofdbrekens bezorgd. Op advies van een eerstejaars Bedrijfskundestudent heeft hij voor zijn onderneming gekozen voor het periodieke voorraadsysteem (periodic inventory system) gecombineerd met LIFO. Tenzij anders vermeld, vinden alle transacties plaats op rekening.
In april 2015 hebben de volgende gebeurtenissen plaatsgevonden:
1-apr | Heet & Vochtig BV huurt een garagebox voor extra opslag voor haar Zweetwigwams. Zij betaalt vier maanden huur vooruit, in totaal €2.400. |
3-apr | Verkocht en afgeleverd 350 Zweetwigwams aan de Rijksuniversiteit Groningen voor €38.500, leveringsvoorwaarden: 3/10, n/30, FOB shipping point. |
4-apr | Gekocht en ontvangen: 400 Zweetwigwams van Luchtiger BV voor €21.600, leveringsvoorwaarden: 2/10, n/30, FOB shipping point, factuurdatum 2 april 2015. |
5-apr | Geretourneerd 15 Zweetwigwams aan Luchtiger BV voor het volledige aankoopbedrag, €810. |
9-apr | Heet & Vochtig BV ontvangt de factuur van het transportbedrijf met betrekking tot de levering van 4 april, €400, betalingsvoorwaarden: n/30. |
10-apr | Betaald aan Luchtiger BV vanwege de aankoop op 4 april, minus de retouren. |
11-apr | Betaling van de op 9 april ontvangen factuur van het transportbedrijf. |
14-apr | Verkocht en afgeleverd: 140 Zweetwigwams voor €16.100 aan de Hanzehogeschool Groningen, leveringsvoorwaarden: 2/10, n/30, FOB shipping point. |
15-apr | Betaling ontvangen van de Rijksuniversiteit Groningen vanwege de verkoop op 3 april. |
16-apr | Hanzehogeschool Groningen retourneert 8 Zweetwigwams voor het volledige aankoopbedrag, €920. De 8 Zweetwigwams worden weer aan de handelsvoorraad toegevoegd. |
19-apr | Betaling ontvangen van Hanzehogeschool Groningen vanwege de verkoop op 14 april, minus de retourzending. |
20-apr | Heet & Vochtig BV ontvangt bericht van een advocatenkantoor betreffende het faillissement van een van haar afnemers, Omega Consult; 80% van de vordering van €1.250 is oninbaar. |
21-apr | Verkocht en afgeleverd: 275 Zweetwigwams aan de gemeente Groningen voor een bedrag van €30.800, leveringsvoorwaarden: 3/10, n/30, FOB shipping point. |
29-apr | Heet & Vochtig BV ontvangt €300 aan liquide middelen van het advocatenkantoor betreffende het bedrag dat Omega Consult nog verschuldigd was aan Heet & Vochtig BV. |
30-apr | Heet & Vochtig BV verkoopt een van haar transportbussen en ontvangt €11.000 in liquide middelen. Deze transportbus was aangeschaft op 1 april 2012. De afschrijvingskosten van de verkochte transportbus voor de maand april 2015 moeten nog worden geboekt. |
30-apr | Heet & Vochtig BV betaalt een dividend van €500. |
| | |
Vraag A
Journaliseer de voornoemde feiten die hebben plaatsgevonden in de maand april. Gebruik uitsluitend de grootboekrekeningen zoals vermeld in het rekeningschema aan het einde van deze opgave. Sla een witregel over na elke journaalpost.
Vraag B
Geef de voorafgaande journaalposten (adjusting entries) op 30 april 2015 betreffende:
Afschrijvingen op gebouw en transportbus(sen);
Huurkosten;
Interest op de hypotheek;
Voorziening dubieuze debiteuren.
Vraag C
Geef het eerste gedeelte van de meerstapse resultatenrekening (multistep income statement) van Heet & Vochtig BV voor de maand april 2015, tot en met de bruto winst. Op 30 april 2015 is de waarde van de handelsvoorraad Zweetwigwams €60.024.
Heet & Vochtig BV |
Resultatenrekening |
April 2015 |
| | | |
| | | | |
Van de handelsonderneming Pedro BV is de beginbalans per 1 januari 2010 gegeven.
Bestelbus | 34.000 | Geplaatst aandelenkapitaal | 400.000 |
Handelsdebiteuren | 426.000 | Agioreserve | 80.000 |
Voorraden | 158.000 | Agioreserve ingekochte eigen aandelen | 10.000 |
Vooruitbetaalde huur | 18.000 | Winstreserve | 262.000 |
Liquide middelen | 25.000 | Ingekochte eigen aandelen | -160.000 |
| | Te betalen loon | 51.000 |
| | Handelscrediteuren | 18.000 |
| 661.000 | | | 661.000 |
Toelichting
De per 1 januari 2010 vooruitbetaalde huur heeft betrekking op een periode van 4 maanden. Het dividend over het boekjaar 2009 bedraagt 20% van het geplaatste kapitaal en wordt op 1 februari 2010 toegekend en uitbetaald. De nominale waarde per aandeel is € 100. Er zijn 1.000 stuks ingekochte eigen aandelen. Deze aandelen worden tegen de verkrijgingsprijs gewaardeerd. De ingekochte eigen aandelen worden op 1 november 2010 volledig herplaatst. Het verlies op deze verkoop (herplaatsing) is € 12.000.
Gedurende 2010 zijn er de volgende ontvangsten en uitgaven:
Ontvangsten in 2010 | | Uitgaven in 2010 | |
Ontvangen van debiteuren | 2.106.000 | Betaald aan leveranciers | 1.377.600 |
Ontvangen lening | | Betaalde lonen | 330.480 |
Verkoop ingekochte eigen aandelen | Betaalde huur | |
| | Investering in gebouw | |
Verkoop bestelbus | | Betaald dividend | |
Verdere toelichting
De huur wordt jaarlijks op 1 mei voor een volledig jaar jaar vooruitbetaald. Per 1 mei 2010 worden de huren met 15% verhoogd. Het bedrijf krijgt de mogelijkheid om het gebouw dat thans wordt gehuurd te kopen. De koop wordt op 1 september 2010 afgesloten. De per 1 mei 2010 betaalde huur heeft betrekking op de vier maanden voorafgaand aan de aanschaf van het gebouw. Het aankoopbedrag van het gebouw is € 900.000. Dit bedrag wordt voor 25% uit eigen middelen betaald en voor 75% wordt een lening opgenomen. De lening is aangegaan voor een periode van 10 jaar. Het interestpercentage is 5% per jaar. De betaling van de verschuldigde interest is achteraf en geschiedt eveneens op 1 september van ieder jaar. Het aangeschafte gebouw wordt in een periode van 10 jaar afgeschreven tot een restwaarde van nihil. Je dient er bij de berekening van de afschrijvingskosten rekening mee te houden dat het gebouw gedurende het boekjaar is gekocht. De bestelbus zal in dit boekjaar tot op de geschatte restwaarde worden afgeschreven. De geschatte restwaarde is € 5.000. De bestelbus wordt daarna buiten gebruik gesteld en uiteindelijk worden verkocht. Het verlies op deze verkoop is € 1.500.
Alle inkoop- en verkooptransacties geschieden op rekening.
Aan het einde van het boekjaar 2010 zijn de volgende balansbedragen bekend: |
Handelsdebiteuren | 404.700 |
Voorraden | 165.900 |
Te betalen loon | 56.100 |
Handelscrediteuren | 21.600 |
Vraag A
Voltooi het overzicht van ontvangsten en uitgaven over het boekjaar 2010
Vraag B
Voltooi de balans per 31 december 2010.
Bestelbus | 0 | Geplaatst aandelenkapitaal | 400.000 |
Gebouw | | Agioreserve | 80.000 |
Handelsdebiteuren | 404.700 | Agioreserve ingekochte eigen aandelen | |
VoorradenOpgave 2 | 165.900 | Winstreserve | |
Vooruitbetaalde huur | 0 | Ingekochte eigen aandelen | |
Liquide middelen (vraag A) | | | |
| | Lening | |
| | Te betalen loon | 56.100 |
| | Handelscrediteuren | 21.600 |
| | Te betalen interest | |
Vraag C
Bereken de nettowinst over het jaar 2010. Gebruik daarbij het mutatieoverzicht van de winstreserve (statement of retained earnings)
Vraag D
Stel de kasstroom uit operationele activiteiten samen volgens de indirecte methode.
Vraag E
Stel de kasstroom uit investeringsactiviteiten samen.
Vraag F
Stel de kasstroom uit financieringsactiviteiten samen.
Vraag G
Wat is een, tegen de achtergrond van het kasstroomoverzicht, een non-cash investerings- en financieringstransactie? Doet zich in deze opgave een zogenaamde non-cash transactie voor? Motiveer je antwoord.
Het eigen vermogen (stockholders’ equity) van De Rooiye Rackert N.V. ziet er op 1 januari 2014 als volgt uit:
Ingebracht kapitaal
Gewone aandelen, €4 nominaal, maatschappelijk kapitaal 500.000 aandelen, 200.000 geplaatste en uitstaande aandelen 800.000
Agioreserve 1.280.000
Totaal ingebracht kapitaal 2.080.000
Ingehouden winst 840.000
Totale eigen vermogen 2.920.000
De gebeurtenissen aangaande het eigen vermogen over 2014 (in chronologische volgorde) zijn als volgt:
De directie heeft toestemming gekregen om maximaal 200.000 4% cumulatief preferente aandelen uit te geven, elk met een nominale waarde van €100 en een aflossingswaarde (call price, redemption price) van €105 per aandeel.
1.200 gewone aandelen geplaatst voor de aankoop van een gebouw. De vraagprijs van het gebouw bedraagt €49.000. De koopovereenkomst wordt gesloten bij een actuele beurskoers van €38.
750 gewone eigen aandelen ingekocht voor €30.000.
30.000 preferente aandelen geplaatst met een nominale waarde van €100 voor een prijs van €100 per aandeel.
200 eerder ingekochte eigen aandelen verkocht voor €8.400.
350 eerder ingekochte eigen aandelen verkocht voor €13.300.
Vaststelling van een contant dividend van €4 per preferent aandeel en €0,40 per gewoon aandeel.
Registratie van aandeelhouders vanwege het contante dividend.
Betaling van het contante dividend op preferente en gewone aandelen.
Vaststelling van een 5% stockdividend op gewone aandelen. De beurskoers op de datum van vaststelling is €36 per aandeel. De uitreiking van de aandelen is in 2015.
De directie splitst de gewone aandelen in een verhouding van 2 nieuwe voor 1 oud aandeel.
De nettowinst over 2014 bedraagt €420.000.
Sluiting van de grootboekrekeningen Vastgesteld contant dividend en Vastgesteld stockdividend.
Vraag A
Journaliseer de vermelde gebeurtenissen. Gebruik een witregel tussen de afzonderlijke journaalposten. Het rekeningschema (chart of accounts) is opgenomen aan het einde van deze opgave. Gebruik uitsluitend èn nauwkeurig de grootboekrekeningen die in dit rekeningschema zijn vermeld. Geef ook expliciet aan wanneer geen journaalpost hoeft te worden gemakt.
Vraag B
Geef een overzicht van de samenstelling van het eigen vermogen (the stockholders’ equity section of the balance sheet) per 31 december 2014. Wees compleet en nauwkeurig in het benoemen van de componenten, alsmede in het benoemen van het aantal aandelen en de waarde van de aandelen.
Vraag C
Definieer en bereken het dividendrendement (dividends yield) over 2014.
Vraag D
Kijkend naar de eigen vermogen transacties van in vraag A, dan valt op dat De Rooiye Rackert N.V. zowel gewone als preferente aandelen plaatste. Door uitgifte van aandelen verbetert de solvabiliteit van de onderneming. Beschrijf nog twee andere voordelen en bovendien twee nadelen van de uitgifte van aandelen ten opzichte van de uitgifte van obligaties vanuit het perspectief van de directie van de onderneming.
Vraag A rekenschema
De Rooiye Rackert NV, Journaal 2014 |
No. | Rekening | Debet | Credit |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
Vraag B rekenschema
De Rooiye Rackert NV, Eigen vermogen, 31 December 2014 |
| | |
| | |
| | |
| | |
Rekeningschema opgave 1.
Heet & Vochtig BV |
Rekeningschema |
Rekeningnummer | Rekeningnaam | Account name |
100 | Activa | Assets |
| Bedrijfsruimte | Building |
| Cumulatieve afschrijvingen—Transportbussen | Accumulated depreciation-Vans |
| Cumulatieve afschrijvingen—Bedrijfsruimte | Accumulated depreciation-Building |
| Debiteuren | Accounts receivable |
| Handelsvoorraad | Inventory |
| Inkoopkorting | Purchase discount |
| Inkoopretouren | Purchase returns |
| Inkopen | Purchases |
| Liquide middelen | Cash |
| Transportbussen | Vans |
| Vooruitbetaalde huur | Prepaid rent |
| Voorziening dubieuze debiteuren | Allowance for uncollectible accounts |
200 | Schulden | Liabilities |
| Crediteuren | Accounts payable |
| Hypotheek | Mortgage |
| Nog te betalen interest | Interest payable |
300 | Eigen vermogen | Stockholders’equity |
| Aandelenkapitaal | Common stock |
| Dividend | Dividends |
| Ingehouden winst | Retained earnings |
400 | Opbrengsten | Revenues |
| Boekverlies verkoop vaste activa | Loss on sale long-term asset |
| Boekwinst verkoop vaste activa | Gain on sale long-term asset |
| Opbrengst verkopen | Sales |
| Verkoopkortingen | Sales discounts |
| Verkoopretouren | Sales returns |
500 | Kosten | Expenses |
| Afschrijvingskosten dubieuze debiteuren | Uncollectible account expense |
| Afschrijvingskosten-Bedrijfsruimte | Depreciation expense-Building |
| Afschrijvingskosten-Transportbussen | Depreciation expense-Vans |
| Huurkosten | Rent expense |
| Inkoopwaarde van de verkopen | Cost of goods sold |
| Interestkosten | Interest expense |
| Vrachtkosten, ingaand | Freight-in |
| Vrachtkosten, uitgaand | Freight-out expense |
Rekeningschema Grootboek De Rooiye Rackert NV |
Rekeningnummer | Rekeningnaam | Account name |
100 | Activa | Assets |
| Liquide middelen | Cash |
| Debiteuren | Accounts receivable |
| Te ontvangen interest | Interest Receivable |
| Gebouwen | Buildings |
| Oprichtingsuitgaven | Organisation Costs |
200 | Vreemd Vermogen | Liabilities |
| Crediteuren | Accounts Payable |
| Te betalen dividend | Cash Dividends Payable |
| Obligatielening | Bonds Payable |
| Te betalen interest | Interest Payable |
| Disagio op obligatielening | Unamortized Bond Discount |
| Agio op obligatielening | Unamortized Bond Premium |
300 | Eigen Vermogen | Stockholders’ Equity |
| Gewone aandelen | Common Stock |
| Preferente aandelen | Preferred Stock |
| Ingekochte gewone eigen aandelen | Treasury Stock, Common |
| Agioreserve, gewone aandelen | Additional Paid-in Capital |
| Agioreserve, ingekochte gewone eigen aandelen | Paid-in Capital, Treasury Stock |
| Contant dividend | Cash Dividends |
| Stock dividend | Stock Dividends |
| Uit te reiken aandelen | Common Stock Distributable |
| Ingehouden winst | Retained Earnings |
| Winstsaldo | Income Summary |
400 | Opbrengsten | Revenue |
| Interestopbrengst op obligaties | Bond Interest Revenue |
500 | Kosten | Expense |
| Oprichtingskosten | Organization Expense |
| Interestkosten op obligaties | Bond Interest Expense |
Antwoord Vraag 1A
Datum | Rekening | Debet | Credit |
1-apr | Vooruitbetaalde huur | 2.400,00 | |
| @ Liquide middelen | | 2.400,00 |
3-apr | Debiteuren | 38.500,00 | |
| @ Opbrengst verkopen | | 38.500,00 |
4-apr | Inkopen | 21.600,00 | |
| @ Crediteuren | | 21.600,00 |
5-apr | Crediteuren | 810,00 | |
| @ Inkoopretouren | | 810,00 |
9-apr | Vrachtkosten, ingaand | 400,00 | |
| @ Crediteuren | | 400,00 |
10-apr | Crediteuren | 20.790,00 | |
| @ Inkoopkorting | | 415,80 |
| @ Liquide middelen | | 20.374,20 |
11-apr | Crediteuren | 400,00 | |
| @ Liquide middelen | | 400,00 |
14-apr | Debiteuren | 16.100,00 | |
| @ Opbrengst verkopen | | 16.100,00 |
15-apr | Liquide middelen | 38.500,00 | |
| @ Debiteuren | | 38.500,00 |
16-apr | Verkoopretouren | 920,00 | |
| @ Debiteuren | | 920,00 |
19-apr | Liquide middelen | 14.876,40 | |
| Verkoopkortingen | 303,60 | |
| @ Debiteuren | | 15.180,00 |
20-apr | Voorziening dubieuze debiteuren | 1.000,00 | |
| @ Debiteuren | | 1.000,00 |
21-apr | Debiteuren | 30.800,00 | |
| @ Opbrengst verkopen | | 30.800,00 |
29-apr | Liquide middelen | 300,00 | |
| @ Debiteuren | | 250,00 |
| @ Voorziening dubieuze debiteuren | | 50,00 |
30-apr | Afschrijvingskosten-Transportbussen | 250,00 | |
| @ Cumulatieve afschrijvingen—Transportbussen | | 250,00 |
30-apr | Cumulatieve afschrijvingen—Transportbussen | 9.250,00 | |
| Liquide middelen | 11.000,00 | |
| @ Boekwinst verkoop vaste activa | | 1.250,00 |
| @ Transportbussen | | 19.000,00 |
30-apr | Dividend | 500,00 | |
| @ Liquide middelen | | 500,00 |
Antwoord Vraag 1B
Datum | Rekening | Debet | Credit |
30-apr | Afschrijvingskosten-Transportbussen | 300 | |
| @ Cumulatieve afschrijvingen—Transportbussen | | 300 |
| (3.600 / 12) | | |
30-apr | Afschrijvingskosten-Bedrijfsruimte | 375 | |
| @ Cumulatieve afschrijvingen—Bedrijfsruimte | | 375 |
| (4.500 / 12) | | |
30-apr | Huurkosten | 600 | |
| @ Vooruitbetaalde huur | | 600 |
| (2.400 / 4) | | |
30-apr | Interestkosten | 350 | |
| @ Nog te betalen interest | | 350 |
| (4.200 / 12) | | |
30-apr | Afschrijvingskosten dubieuze debiteuren | 1.684 | |
| @ Voorziening dubieuze debiteuren | | 1.684 |
| (38.500 + 16.100 – 920 – 303,60 + 30.800) * 0,02 | | |
Antwoord Vraag 1C
Heet & Vochtig BV |
Resultatenrekening |
April 2015 |
Opbrengst verkopen | | | 85.400,00 |
Minus: | Verkoopretouren | | | -920,00 |
Minus: | Verkoopkortingen | | | -303,60 |
Netto opbrengst | | | 84.176,40 |
| | | | |
Inkoopwaarde van de verkopen | | | |
Handelsvoorraad per 1 april 2015 | | 81.600,00 | |
Inkopen | 21.600,00 | | |
Minus: | Inkoopretouren | -810,00 | | |
Minus: | Inkoopkorting | -415,80 | | |
Netto inkopen | 20.374,20 | | |
Vrachtkosten, ingaand | 400,00 | | |
Netto Inkopen | | 20.774,20 | |
Beschikbaar voor verkopen (tegen inkoopwaarde) | | 102.374,20 | |
Minus: | Handelsvoorraad 30 april 2015 | | -60.024,00 | |
Inkoopwaarde van de verkopen | | | 42.350,20 |
Bruto winst | | | 41.826,20 |
Nota bene: onderstaand is stapsgewijs aangegeven hoe na elke inkoop- c.q. verkooptransactie de vooraadwaardering is opgebouwd (nogmaals, het periodic inventory system wordt gecombineerd met LIFO).
| Uitgangssituatie (balans per 1 april 2015): | | |
| Inkoopdatum | Hoeveelheid | Inkoopprijs | Inkoopwaarde |
| donderdag 5 februari 2015 | 400 | € 55,00 | € 22.000 |
| donderdag 26 februari 2015 | 525 | € 50,00 | € 26.250 |
| zaterdag 14 maart 2015 | 575 | € 58,00 | € 33.350 |
| Totaal | 1.500 | | € 81.600 |
3-apr | afzet | 350 | € 58,00 | 20300 |
| Inkoopdatum | Hoeveelheid | Inkoopprijs | Inkoopwaarde |
| donderdag 5 februari 2015 | 400 | € 55,00 | € 22.000 |
| donderdag 26 februari 2015 | 525 | € 50,00 | € 26.250 |
| zaterdag 14 maart 2015 | 225 | € 58,00 | € 13.050 |
| Totaal | 1.150 | | € 61.300 |
4-apr | inkoop (en retour) | 385 | 54 | 20790 |
5-apr | | | | |
| Inkoopdatum | Hoeveelheid | Inkoopprijs | Inkoopwaarde |
| donderdag 5 februari 2015 | 400 | € 55,00 | € 22.000 |
| donderdag 26 februari 2015 | 525 | € 50,00 | € 26.250 |
| zaterdag 14 maart 2015 | 225 | € 58,00 | € 13.050 |
| zondag 5 april 2015 | 385 | € 54,00 | € 20.790 |
| Totaal | 1.150 | | € 82.090 |
14-apr | afzet (en retour) | 132 | € 54,00 | € 7.128,00 |
16-apr | | | | |
| Inkoopdatum | Hoeveelheid | Inkoopprijs | Inkoopwaarde |
| donderdag 5 februari 2015 | 400 | € 55,00 | € 22.000 |
| donderdag 26 februari 2015 | 525 | € 50,00 | € 26.250 |
| zaterdag 14 maart 2015 | 225 | € 58,00 | € 13.050 |
| zondag 5 april 2015 | 253 | € 54,00 | € 13.662 |
| Totaal | 1.150 | | € 74.962 |
21-apr | afzet | 275 | | |
| | 253 | € 54,00 | € 13.662,00 |
| | 22 | € 58,00 | € 1.276,00 |
| Inkoopdatum | Hoeveelheid | Inkoopprijs | Inkoopwaarde |
| donderdag 5 februari 2015 | 400 | € 55,00 | € 22.000 |
| donderdag 26 februari 2015 | 525 | € 50,00 | € 26.250 |
| zaterdag 14 maart 2015 | 203 | € 58,00 | € 11.774 |
| zondag 5 april 2015 | 0 | € 54,00 | € 0 |
| Totaal | 1.128 | | € 60.024 |
| Derhalve: | | | |
| Inkoopwaarde afzet totaal | | | € 42.366,00 |
| Plus: vrachtkosten, ingaand | | | € 400,00 |
| Minus: Inkoopkorting | | | € -415,80 |
| Inkoopwaarde omzet | | | € 42.350,20 |
Het verlies op deze verkoop (herplaatsing) is € 12.000. |
Gedurende 2010 zijn er de volgende ontvangsten en uitgaven: | |
Ontvangsten in 2010 | | Uitgaven in 2010 | |
Ontvangen van debiteuren | 2.106.000 | Betaald aan leveranciers | 1.377.600 |
Ontvangen lening | 675.000 | Betaalde lonen | 330.480 |
Verkoop ingekochte eigen aandelen | Betaalde huur | 20.700 |
| | 148.000 | Investering in gebouw | 900.000 |
Verkoop bestelbus | 3.500 | Betaald dividend | 60.000 |
Antwoord Vraag 2A
Voltooi het overzicht van ontvangsten en uitgaven over het boekjaar 2010 en bereken het saldo liquide middelen per 31 december 2010.
Ontvangen lening 0,75*900.000 = 675.000
Verkoop ingekochte eigen aandelen 160.000-12.000 = 148.000
Verkoop bestelbus 5.000-1.500 = 3.500
Betaalde huur (18.000/4)*1,15*4 = 20.700
Investering in gebouw 900.000
Betaald dividend ((400000/100)-1000)*100*20% = 60.000
Liquide middelen 25.000+2.932.500-2.688.780 = 268.720
Antwoord Vraag 2B
Voltooi de balans per 31 december 2010. | | | |
Bestelbus | | 0 | Geplaatst aandelenkapitaal | 400.000 |
Gebouw | | 870.000 | Agioreserve | 80.000 |
Handelsdebiteuren | | 404.700 | Agioreserve ingekochte eigen aandelen | 0 |
Voorraden | | 165.900 | Winstreserve | 465.370 |
Vooruitbetaalde huur | 0 | Ingekochte eigen aandelen | 0 |
Liquide middelen (vraag A) | 268.720 | | | |
| | | Lening | | 675.000 |
| | | Te betalen loon | 56.100 |
| | | Handelscrediteuren | 21.600 |
| | | Te betalen interest | 11.250 |
| | 1.709.320 | | | 1.709.320 |
Gebouw | | 900.000-(900.000/10*4/12) = 870.000 | |
Liquide middelen | | zie vraag A | | |
Winstreserve | | 1.709.320-1.243.950 = 465.370 | |
Lening | | 900.000*0,25 = 675.000 | |
Te betalen interest | | 675.000*5%*4/12 = 11.250 | |
Antwoord Vraag 2C | | | | |
Winstreserve | begin | | | 262.000 | |
Nettowinst | | | | 265.370 | |
Dividend | | | | 60.000 | |
In mindering op winstreserve | | | 2.000 | |
vanwege verkoop ingekochte eigen aandelen | | |
Winstreserve | eind | | | 465.370 | |
Antwoord Vraag 2D
Nettowinst | | | 265.370 |
Afschrijvingskosten | bestelbus | | 29.000 |
Afschrijvingskosten | gebouw | | 30.000 |
Boekverlies desinvestering | | 1.500 |
Mutatie handelsdebiteuren | 21.300 | |
Mutatie voorraden | | -7.900 | |
Mutatie vooruitbetaalde huur | 18.000 | |
Mutatie te betalen loon | 5.100 | |
Mutatie handelscrediteuren | 3.600 | |
Mutatie te betalen interest | 11.250 | |
Mutatie netto werkkapitaal | | | 51.350 |
Operationele kasstroom | | 377.220 |
Antwoord Vraag 2E | | |
Investering gebouw | | -900.000 | |
Desinvestering bestelbus | 3.500 | |
Investeringskasstroom | | -896.500 |
Antwoord Vraag 2F | | |
Herplaatsing ingekochte aandelen | | 148.000 | |
Betaald dividend | | -60.000 | |
Uitgifte lening | | 675.000 | |
Financieringskasstroom | | 763.000 |
Antwoord Vraag 2G
Structurele wijziging in de bezittingen als gevolg van investeringen en financieringsstructuur zonder dat bij deze wijzigingen het saldo liquide middelen op het transactiemoment verandert. In aanmerking zou kunnen komen de lening. Het geld bedrag wordt echter op de bankrekening van het bedrijf ontvangen en leidt dus wel tot een geldmutatie.
Antwoord Vraag 3A
De Rooiye Rackert NV , Journaal 2014 | |
No. | Rekening | Debet | Credit | Punten |
a. | geen financiële transactie; dus geen journaalpost nodig | | | 1 |
b. | Gebouwen (1.200 * €38) | 45.600 | | 2 |
| @ Gewone aandelen | | 4.800 | |
| @ Agioreserve, gewone aandelen | | 40.800 | |
c. | Ingekochte gewone eigen aandelen (750 * €40) | 30.000 | | 2 |
| @ Liquide middelen | | 30.000 | |
d. | Liquide middelen | 3.000.000 | | 2 |
| @ Preferente aandelen | | 3.000.000 | |
e. | Liquide middelen (200 * €42) | 8.400 | | 2 |
| @ Ingekochte gewone eigen aandelen (200 * €40) | | 8.000 | |
| @ Agioreserve, ingekochte gewone eigen aandelen | | 400 | |
f. | Liquide middelen (350 * €38) | 13.300 | | 2 |
| Agioreserve, ingekochte gewone eigen aandelen | 400 | | |
| Ingehouden winst | 300 | | |
| @ Ingekochte gewone eigen aandelen (350 * €40) | | 14.000 | |
g. | Contant dividend | €200.400 | | 2 |
| @ Te betalen dividend €4 * 30.000 + €0,40 *(200.000 +1.200 – 750 + 200 +350) = €120.000 + €80.400 = €200.400 | | €200.400 | |
h. | geen financiële transactie; dus geen journaalpost nodig | | | 1 |
i. | Te betalen dividend | €200.400 | | 2 |
| @ Liquide middelen | | €200.400 | |
j. | Stockdividend | 361.800 | | 2 |
| @ Uit te reiken aandelen (5% van 201.000) * €4 = | | 40.200 | |
| @ Agioreserve, gewone aandelen (5% van 201.000) * €32 = €321.600 | | 321.600 | |
k. | Memo: splitsing gewone aandelen; 2 in ruil voor 1 | | | 1 |
l. | Winstsaldo | 420.000 | | 2 |
| @ Ingehouden winst | | 420.000 | |
m. | Ingehouden winst | 562.200 | | 2 |
| @ Contant dividend (120.000 + 80.400) | | 200.400 | |
| @ Stockdividend | | 361.800 | |
Antwoord Vraag 3B
De Rooiye Rackert NV, Eigen vermogen, 31 December 2014 |
Ingebracht vermogen (contributed capital) | | |
# Gewone aandelen, nominale waarde €2 per aandeel, maatschappelijk kapitaal 500.000 aandelen | | |
# 402.400 aandelen geplaatst; 402.000 uitstaande aandelen | 804.800 | |
# Uit te reiken gewone aandelen | 40.200 | |
# Agioreserve, gewone aandelen (1.280.000 + 40.800+321.600) | 1.642.400 | |
# Preferente aandelen, €100 nominaal, 200.00 aandelen gemachtigd, 30.000 geplaatst en uitstaand | 3.000.000 | |
Totaal ingebracht vermogen | | 5.487.400 |
Ingehouden winst (840.000 – 300 + 420.000 - 562.200) | | 697.500 |
Ingekochte gewone eigen aandelen | | (8.000) |
Totaal eigen vermogen | | 6.176.900 |
Antwoord Vraag 3C
Dividendrendement (dividends yield) op gewone aandelen over 2014. Zie: pagina 493-494. De verhouding tussen het dividend per aandeel en de marktwaarde per aandeel. Het dividend per aandeel bedraagt in 2014: €80.400 contant; €361.800 stock; totaal €442.200. Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 402.000. Dividend per aandeel: €1,10. De marktwaarde (beurskoers) per gewoon aandeel varieerde gedurende 2014. De meest recente beurskoers bedraagt €36 per gewoon aandeel. Het dividendrendement bedraagt: €1.10 / €36 = 0.0305556 (afgerond) oftewel 3,1% (afgerond).
Antwoord Vraag 3D
Beschrijf nog twee andere voordelen en ook twee nadelen van de uitgifte van aandelen ten opzichte van de uitgifte van obligaties vanuit het perspectief van de directie van de onderneming. Zie: pagina 491. Niet goed is het antwoord: verbetering verhouding VV/EV (debt to equity; dit is immers een maatstaf voor de reeds genoemde solvabiliteit van de onderneming).
Voordelen:
# Geringer risico op liquiditeitsproblemen; verplichte interestbetalingen en verplichte aflossingen versus de voorwaardelijke betaling van dividend en de mogelijkheid van winstreservering.
# Geringer financieel risico op surseance van betaling en faillissement (bankruptcy).
Nadelen:
# Hogere belastingverplichtingen (ceteris paribus). Interestbetalingen reduceren de belastbare winst, maar dividend betreft een winstuitkering. Vennootschapsbelasting wordt berekend als een percentage van de winst, na aftrek van betaalde interest.
# Verwatering (dilution). Uitgifte van nieuwe aandelen leidt tot verwatering van de rechten van bestaande aandeelhouders, zowel m.b.t. hun aanspraak op een aandeel in de winst, als m.b.t. hun invloed in de besluitvorming op de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering.
