Lecture notes Finance and Risk Management for IB

Contains lecture notes based on the lectures on 2014-2015.


Lecture one

“Chapter 1, 2 and 3” > Fundamentals of Corporate Finance

Finance = The art and science of managing wealth;

  • Making decisions about what assets to buy and when
    Take into account: Time and Uncertainty

Financial Management = Those activities that create or preserve the economic value of the assets of an individual, small business, or corporation.

The areas focused on in Finance are; Corporate finance (focus), investments, financial institutions and markets and international finance.

What is corporate finance?
Investment = What long-term investments will you make?
Timing: cash outflow today can create cash inflow in the future
Financing = Where will you get long-term financing for long-term projects (investments)?
Timing: cash inflow today and cash outflow in the future to meet obligations
Liquidity = How to manage everyday activities
Timing: Balance of cash inflows and outflows in the short term.
> Uncertainty for all cases = Risk involved. Key question; What is a sufficient return? Riskier investments mostly mean a higher return.

Responsibilities of the financial manager are investment decisions, financing decisions, short-term financial planning, oversee accounting and audit function in firm and ensuring the financial welfare of the firm.
Refer to the organizational chart in Slide 7 of the Lecture Slides to be found on Nestor; On top there is the Chief Financial Officer, with a Treasurer and a Controller under him, splitting up the Financial Management Decisions, which are;

  • Capital budgeting; Planning and managing long-term investments. Take Apple taking over Beatz for example. All done to increase the economic value and wealth of the firm

  • Capital structure; The mixture of a long-term debt and equity maintained by a firm. How much to borrow is a question to ask, but also what are the least expensive sources of funds for the firm?

  • Working capital management; The management of a firm’s short-term assets and liabilities. How much cash and inventory should be kept? And should we sell

  • ... Interested? Read the instructions below in order to read the full content of this page.

Access options

The full content is only visible for JoHo members.

  • For information about international JoHo memberships, read more here.
  • Are you already a member? Add your JoHo membership number to your World Supporter account to activate your member access
  • or mail info@joho.org

 

For Dutch visitors

Toegang tot pagina of document:

Word JoHo donateur of abonnee voor online toegang

  • Om online toegang te krijgen kun je JoHo donateur worden
  • Lees hieronder meer over JoHo donateur en abonnee worden

Je bent al donateur, maar je hebt geen toegang?

  • Log in, of maak een account aan als je dat nog niet eerder hebt gedaan.
  • Voeg je JoHo (member) nummer toe aan je account voor volledige toegang. Je kunt dit nummer vinden op JoHo.org/user of in de bevestigingsmail van je JoHo donateursinschrijving. Kom je er niet uit, neem dan even contact op!

Kom je er niet helemaal uit of heb je problemen met inloggen?

-----------------------------------------------

 


 JoHo donateur (WorldSupporter) worden

JoHo donateurschap (€5,- per jaar)

  • Voor wie €10,- korting wil op zijn JoHo abonnement
  • Voor wie JoHo WorldSupporter en Smokey projecten wil steunen
  • Voor wie gebruik wil maken van alle gedeelde materialen op WorldSupporter
  • Voor wie op zoek is naar de organisatie bij een vacature

 JoHo abonnementen

    JoHo abonnement (€20,- per jaar)

    • Voor wie online volledig gebruik wil maken van alle JoHo's en boeksamenvattingen voor alle fases van een studie, met toegang tot alle online HBO & WO boeksamenvattingen en andere studiehulp
    • Voor wie gebruik wil maken van de gesponsorde boeksamenvattingen (en er met zijn pinpoints 10 gratis kan afhalen in een JoHo support center of bij een JoHo partner)
    • Voor wie gebruik wil maken van de vacatureservice en bijbehorende keuzehulp & advieswijzers
    • Voor wie gebruik wil maken van keuzehulp en advies bij werk in het buitenland, lange reizen, vrijwilligerswerk, stages en studie in het buitenland
    • Voor wie extra kortingen wil op (reis)artikelen en services (online + in de JoHo support centers)
    • Voor wie extra kortingen wil op de geprinte studiehulp (zoals tentamen tests en study notes) in de JoHo support centers

    Steun JoHo en steun jezelf door JoHo donateur te worden

    Direct Donateur Worden

     

     

    Contributions, Comments & Kudos

    Add new contribution

    CAPTCHA
    This question is for testing whether or not you are a human visitor and to prevent automated spam submissions.
    Image CAPTCHA
    Enter the characters shown in the image.
    Summaries & Study Note of Business and Economics World Supporter
    Join World Supporter
    Join World Supporter
    Log in or create your free account

    Why create an account?

    • Your WorldSupporter account gives you access to all functionalities of the platform
    • Once you are logged in, you can:
      • Save pages to your favorites
      • Give feedback or share contributions
      • participate in discussions
      • share your own contributions through the 11 WorldSupporter tools
    Content
    Access level of this page
    • Public
    • WorldSupporters only
    • JoHo members
    • Private
    Statistics
    21